אז מה עדיף לנו: קרן פנסיה או קופת גמל ?

המטרה, בשני המוצרים הפנסיוניים, זהה: להבטיח לנו קצבה חודשית לאחר פרישתנו מהעבודה. ההבדלים נמצאים בכיסויים הביטוחים, דמי הניהול, מסלולי ההשקעה, התשואות ותנאי המשיכה. סקירה השוואתית

קרן פנסיה או קופת גמל

עולמות הפנסיה, החיסכון והביטוח הם עולמות מורכבים, עם מוצרים מורכבים שאמורים לתת מענה במגוון רחב של מצבים. הוסיפו לכך רגולציה שמתעדכנת חדשות לבקרים וקיבלתם עולם הדורש ידע, הבנה, ניסיון, מיומנות – וגם סבלנות, גמישות מחשבתית ויכולת ראייה למרחקים. פנסיה וגמל הינם שני מוצרים פיננסיים שנועדו להבטיח לכם קצבת פנסיה חודשית לאחר פרישתכם מהעבודה. כעת ננסה לבחון את את ההבדלים בין קרן פנסיה לקופת גמל.

לאחרונה נפתחו בקרנות פנסיה ובקופות גמל מסלולי השקעות מותאמי גיל, בעקבות רפורמה שבוצעה בתחום. עם זאת, קופות גמל עדיין מציעות מגוון רחב יותר של מסלולי חיסכון, בהתאם להעדפות הסיכון של החוסכים

נתחיל דווקא בנקודות הדמיון: קרן פנסיה וקופת גמל אמורים ליצור הסדרים פנסיוניים באמצעות הפקדות שמתבצעות על ידי המעסיק והעובד, או על ידי העובד בלבד באופן עצמאי. בשני המוצרים החיסכון מיועד לשנות החיים שאחרי גיל הפרישה (60), וכספי החיסכון מיועדים למשיכה כקצבה חודשית. ההשוואה בין המוצרים מתמקדת ב- 4 נקודות: כיסויים ביטוחים, דמי ניהול, השקעה ותשואה וההגבלות על המשיכה לאחר גיל הפרישה.

1. השוואת כיסויים ביטוחיים

הכיסויים הביטוחים מובנים בתוך קרן הפנסיה, ונועדו לתת מענה במקרי מוות או אובדן כושר עבודה של הלקוח המבוטח. קופת גמל לעומת זאת, איננה כוללת כיסויים ביטוחים באופן מובנה. חוסך בקופת גמל, אשר יבקש לרכוש כיסויים ביטוחים כדוגמת אלה הקיימים בקרן הפנסיה, יצטרך לרכוש אותם בנפרד ובעלויות גבוהות יותר מהחוסך בקרן הפנסיה. יחד עם זאת, חשוב לציין כי קרן הפנסיה לא תעניק כיסוים ביטוחים בכל גיל שבו תצטרפו אליה, אלא עד גיל 67 לנשים ולגברים.

2. השוואת דמי ניהול

דמי הניהול בקרן פנסיה לרוב נמוכים יחסית. בקופות גמל, לעומת זאת, מסתכמים דמי הניהול המקסימליים ב-1.05% מהצבירה ו-4% מההפקדה. עם זאת, ניתן להתמקח על המחיר והוא נתון לשינוי.

3. השקעה ותשואה

בשנים האחרונות נפתחו בקרנות פנסיה ובקופות גמל מסלולי השקעות מותאמי גיל, בעקבות רפורמה שבוצעה בתחום. עם זאת, בהשוואה ראש בראש, קופות גמל עדיין מציעות מגוון רחב יותר של מסלולי חיסכון, בהתאם להעדפות הסיכון של החוסכים.

מבחינת תשואות, חשוב לדעת כי שני מכשירי החיסכון משקיעים את הכספים בשוק ההון במטרה לצבור עבורכם רווחים לעתיד. יחד עם זאת, החוסכים בקרנות הפנסיה "זוכים" להבטחת תשואה של 4.86% על 30% מכספי החיסכון, מעין "מתנה" מהמדינה וזאת בעזרת אג"ח מיועדות שמנפיקה המדינה לטובת החוסכים.

4. הגבלות משיכה

בעבר (עד שנת 2008) היו החסכונות בקופות הגמל - חסכונות הוניים, כלומר אפשרו משיכה מלאה או חלקית של כספי החיסכון לפני גיל הפרישה וללא תשלום קנס על פירעון מוקדם. כיום, בעקבות תיקון 3, כל החסכונות הפנסיונים (קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים וקופות גמל) הם חסכונות קצבתיים, שניתן למשוך מהם את הכספים, החל מגיל 60, כקצבה חודשית.

לכן, חוסכים אשר המשיכו להפקיד כסף לקופת גמל לאחר 2008 ייאלצו להעביר בסמוך למועד פרישתם את כספי החיסכון לקופת גמל משלמת – קרי: קרן פנסיה או ביטוח מנהלים – כדי להתחיל לקבל קצבת פנסיה חודשית. את הכסף שהפקידו לפני 2008, הם יוכלו למשוך בצורה הונית.

בעקבות תיקון 13, יוכלו גם עמיתים בקופת גמל לקבל את כספי החיסכון מקופת הגמל בצורה של אנונה (משיכה בחלקים), בכפוף לעריכת ביטוח לאריכות ימים. ביטוח זה נועד להבטיח תשלומים למבוטח במקרה שיישאר בחיים לאחר תום תקופת התשלומים מקופת הגמל. אמנם, כיום מעטים המקרים (אם בכלל) שידועים לנו שדבר זה קורה בפועל, אולם כך קבע הרגולטור.

בקרן הפנסיה, לעומת זאת, העניינים פשוטים הרבה יותר: הקרן מוגדרת מראש כקופה משלמת לקצבה. לכן, החל מגיל 60 יכול כל עמית שצבר זכויות, להגיש בקשה ולהתחיל לקבל קצבה.

השורה התחתונה

קרן פנסיה יכולה להתאים יותר לעובדים בעלי שכר ממוצע, שיש להם שארים (נשואים ו/או עם ילדים), מאחר שהקרן יכולה להעניק גם להם כיסויים ביטוחים בעלויות נמוכות. קרן פנסיה מתאימה לעובדים גם בגלל דמי הניהול הנמוכים יחסית שהיא גובה מהם.

לעומת זאת, חוסכים עם שכר גבוה יותר מתקרת ההפקדה לקרן הפנסיה, עשויים להעדיף שילוב של עם קופת גמל. יחד עם זאת, כדאי לציין כי ישנן אופציות נוספת לבעלי שכר גבוה מתקרת ההפקדה לקרן הפנסיה, כגון להפקיד את שכרם לקרן פנסיה כללית, או לביטוח מנהלים. בהקשר זה חשוב לציין כי סכום ההפקדה המרבי בקרן פנסיה מקיפה חדשה, עומד כיום על 4,212 שקל בחודש, המחושבים לפי 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק (10,273 שקל בחודש, נכון לשנת 2019).